Токенизация в центре внимания: Исследования частного сектора
Технологию токенизации активно изучают представители частного сектора. Финансовые гиганты, крупнейшие платежные провайдеры, технологические компании и различные коммерческие организации не только проводят глубокое исследование технологии, но и создают собственные блокчейн-решения, которые позволяют оценить преимущества использования токенизации на практике.
Давайте рассмотрим инициативы самых активных из них.
Давайте рассмотрим инициативы самых активных из них.
Крупные корпорации
В авангарде внедрения технологии находятся платежные гиганты Mastercard и Visa. Обе корпорации запустили собственные блокчейн-решения, которые демонстрируют потенциал RWA, а также предоставляют надежную инфраструктуру для токенизированных активов
Mastercard
Летом 2023 года разработчики Mastercard представили Multi-Token Network (MTN) — инновационную платформу, разработанную для проведения безопасных, масштабируемых и совместимых блокчейн-транзакций. По сути MTN — это набор инструментов и стандартов, которые позволяют всем желающим разрабатывать и внедрять новые бизнес-модели, основанные на токенизированных банковских депозитах и других цифровых активах.
Преимущества MTN оценили ряд финансовых учреждений. В частности, Standard Chartered Bank в сотрудничестве с Mox Bank и Libeara использовали MTN для проведения атомарных свопов между токенизированными депозитами и токенизированными углеродными кредитами.
Летом 2023 года разработчики Mastercard представили Multi-Token Network (MTN) — инновационную платформу, разработанную для проведения безопасных, масштабируемых и совместимых блокчейн-транзакций. По сути MTN — это набор инструментов и стандартов, которые позволяют всем желающим разрабатывать и внедрять новые бизнес-модели, основанные на токенизированных банковских депозитах и других цифровых активах.
Преимущества MTN оценили ряд финансовых учреждений. В частности, Standard Chartered Bank в сотрудничестве с Mox Bank и Libeara использовали MTN для проведения атомарных свопов между токенизированными депозитами и токенизированными углеродными кредитами.
Visa
Платежный гигант еще в 2014 году запустил Visa Token Service (VTS) — инновационное решение, которое предоставляет безопасную среду для проведения онлайн платежей, заменяя конфиденциальную платежную информацию цифровыми идентификаторами. По сути решение токенизирует информацию и создает токен, который можно использовать для совершения платежей без раскрытия реальной информации о банковском счете. К 2023 году через сервис лишь в Азиатско-Тихоокеанском регионе было создано 1 млрд таких токенов.
Также Visa запустила специальное исследовательское подразделение Visa Research, которое занимается изучением передовых технологий, включая токенизацию, для создания новых решений в области цифровых платежей. Еще платежный гигант принимает активное участие в различных международных и правительственных проектах. Например, помогает центральному банку Гонконга в рамках разработки CBDC и изучения потенциала токенизированных депозитов.
Платежный гигант еще в 2014 году запустил Visa Token Service (VTS) — инновационное решение, которое предоставляет безопасную среду для проведения онлайн платежей, заменяя конфиденциальную платежную информацию цифровыми идентификаторами. По сути решение токенизирует информацию и создает токен, который можно использовать для совершения платежей без раскрытия реальной информации о банковском счете. К 2023 году через сервис лишь в Азиатско-Тихоокеанском регионе было создано 1 млрд таких токенов.
Также Visa запустила специальное исследовательское подразделение Visa Research, которое занимается изучением передовых технологий, включая токенизацию, для создания новых решений в области цифровых платежей. Еще платежный гигант принимает активное участие в различных международных и правительственных проектах. Например, помогает центральному банку Гонконга в рамках разработки CBDC и изучения потенциала токенизированных депозитов.
IBM
Среди других крупных корпораций, изучающих возможности токенизации, стоит отметить усилия американского технологического гиганта IBM. Компания активно занимается разработкой и внедрением блокчейн-решений. Платформа IBM Blockchain предоставляет инструменты и инфраструктуру для создания и управления токенизированными активами, позволяя организациям использовать DLT-системы для повышения эффективности процессов. В частности в рамках инициативы запущены проекты We.Trade, позволяющий упростить и обезопасить международные торговые операций, а также протокол Food Trust, который использует токенизацию для отслеживания и управления цепочками поставок в агропромышленном секторе.
Также IBM сотрудничает с различными компаниями для разработки решений по токенизации недвижимости и финансовых активов. Компания приняла участие в ряде пилотных проектов, запущенных инвестиционными компаниями для тестирования токенизации различных классов активов.
Среди других крупных корпораций, изучающих возможности токенизации, стоит отметить усилия американского технологического гиганта IBM. Компания активно занимается разработкой и внедрением блокчейн-решений. Платформа IBM Blockchain предоставляет инструменты и инфраструктуру для создания и управления токенизированными активами, позволяя организациям использовать DLT-системы для повышения эффективности процессов. В частности в рамках инициативы запущены проекты We.Trade, позволяющий упростить и обезопасить международные торговые операций, а также протокол Food Trust, который использует токенизацию для отслеживания и управления цепочками поставок в агропромышленном секторе.
Также IBM сотрудничает с различными компаниями для разработки решений по токенизации недвижимости и финансовых активов. Компания приняла участие в ряде пилотных проектов, запущенных инвестиционными компаниями для тестирования токенизации различных классов активов.
Коммерческие банки
Токенизация привлекает пристальное внимание участников TradFi. Крупные коммерческие банки активно исследуют и тестируют технологию для улучшения финансовых операций и создания новых возможностей для своих клиентов:
Societe Generale. Финансовый гигант в 2019 году запустил решение SG Forge для токенизации финансовых активов, благодаря которому была выпущена первая токенизированная облигация на блокчейне Ethereum. Конгломерат по сей день продолжает развивать решения для токенизации долговых обязательств, акций и других финансовых инструментов в сотрудничестве с различными финансовыми учреждениями и технологическими компаниями.
BNY Mellon. Один из крупнейших американских банков в 2022 году запустил Digital Asset Custody — платформу для хранения цифровых активов, на базе которой ведутся разработки инфраструктуры для управления цифровыми активами и решениями для токенизации активов.
UBS. В 2022 году банк провел эксперимент с токенизацией облигаций, который позволил оценить возможности использования DLT-систем для выпуска и управления ценными бумагами. В 2023 году UBS запустил пилотный проект токенизации фонда коллективных инвестиций (VCC) и содействовал Всемирному экономическому форуму (WEF) в рамках инициативы по развитию глобальных стандартов для RWA.
Goldman Sachs. В 2023 году финансовый гигант запустил GS DAP™ — платформу для торговли токенизированными активами, позволяя клиентам фиксировать права собственности и отслеживать движение активов.
JP Morgan. Инвестиционный конгломерат принимает активное участие в пилотных проектах, направленных на тестирование токенизации. В частности, JP Morgan помог Европейскому инвестиционному банку (EIB) протестировать токенизированные облигации, а Денежно-кредитному управлению Сингапура (MAS) исследовать возможности создания платформы для трансграничных платежей и расчетов при участии токенизированных активов.
Citi. В 2023 году банк запустил Citi Token Services — частную блокчейн-платформу для предоставления цифровых решений институциональным клиентам. В текущем году Citi отчитался об успешном тестировании токенизации фондов прямых инвестиций и присоединился к глобальной инициативе Hyperledger Foundation.
BNY Mellon. Один из крупнейших американских банков в 2022 году запустил Digital Asset Custody — платформу для хранения цифровых активов, на базе которой ведутся разработки инфраструктуры для управления цифровыми активами и решениями для токенизации активов.
UBS. В 2022 году банк провел эксперимент с токенизацией облигаций, который позволил оценить возможности использования DLT-систем для выпуска и управления ценными бумагами. В 2023 году UBS запустил пилотный проект токенизации фонда коллективных инвестиций (VCC) и содействовал Всемирному экономическому форуму (WEF) в рамках инициативы по развитию глобальных стандартов для RWA.
Goldman Sachs. В 2023 году финансовый гигант запустил GS DAP™ — платформу для торговли токенизированными активами, позволяя клиентам фиксировать права собственности и отслеживать движение активов.
JP Morgan. Инвестиционный конгломерат принимает активное участие в пилотных проектах, направленных на тестирование токенизации. В частности, JP Morgan помог Европейскому инвестиционному банку (EIB) протестировать токенизированные облигации, а Денежно-кредитному управлению Сингапура (MAS) исследовать возможности создания платформы для трансграничных платежей и расчетов при участии токенизированных активов.
Citi. В 2023 году банк запустил Citi Token Services — частную блокчейн-платформу для предоставления цифровых решений институциональным клиентам. В текущем году Citi отчитался об успешном тестировании токенизации фондов прямых инвестиций и присоединился к глобальной инициативе Hyperledger Foundation.
Блокчейн-компании
Инновационные финансовые компании также внесли свой вклад в изучение и тестирование технологии токенизации. Самой активной в этом ракурсе является Chainlink Labs, компания-разработчик сети оракулов. В 2023 году компания представила Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) — сервис для межсетевого взаимодействия блокчейн-сетей и TradFi-организаций. Одной из особенностей этого протокола стала его полезность в рамках тестирования различных вариантов токенизированных активов. Так, сервис испытали ряд крупных финансовых компаний:
- SWIFT протестировала протокол CCIP для обмена токенизированными активами, выпущенными коммерческими банками через различные блокчейн-сети;
- Australia and New Zealand Banking Group (ANZ) использовал CCIP для торговли токенизированными активами в Австралии;
- Bank of New York Mellon исследовал возможности использования протокола для токенизации традиционных финансовых активов;
- Депозитарная трастовая и клиринговая корпорация (DTCC) протестировала CCIP для передачи токенизированных данных о чистой стоимости активов (NAV).
Подытоживая стоит отметить, что практически все инициативы частного сектора в рамках изучения и тестирования технологии токенизации фокусируются на улучшении клиентских услуг и разработке новых финансовых продуктов. Однако без четкой нормативно-правовой базы, которая находится в центре внимания государственных регуляторов, технология не сможет раскрыть свой потенциал в рамках глобальной экономики