Технология токенизации уже более 5 лет активно развивается в сфере недвижимости. Процесс преобразования права собственности на недвижимое имущество в цифровые активы доказал свою полезность еще в далеком 2019 г., когда первая в истории европейская недвижимость была продана в виде токенов. Речь идет о роскошном здании AnnA Villa в Париже, которое было продано за 6,5 млн евро. Сделка была закрыта благодаря передаче права собственности на здание акционерному обществу, которое токенизировало права владения в блокчейн-сети Ethereum, разделив их на 100 токенов. Каждый из токенов был разделен на более мелкие части и продан инвесторам, которые получили взамен не только права на получение дивидендов, но и на долю в компании, владеющей недвижимостью

Годом ранее владельцы пятизвездочного отеля St. Regis Aspen Resort в США использовали технологию токенизации немного иначе. Компания выпустила токены AspenCoin, обеспеченные 19% от принадлежащего компании имущества. Каждый токен представлял собой долевое владение отелем, но не давал прав на долю в компании-эмитенте. Всего таким образом было привлечено $18,9 млн

Технологию токенизации активно используют для финансирования строительства и ремонта коммерческой недвижимости. Например, Red Frog Beach Resort & Spa, экологический курорт на Карибских островах, полностью был профинансирован через токены. Инвесторам предлагались цифровые активы, которые представляли собой скидки на приобретение недвижимости после ее строительства или бесплатное посещение курорта после его открытия. Всего было привлечено более $37 млн, на которые было построено 190 объектов экосистемы.

Технология токенизации позволяет инвесторам купить часть объекта недвижимости. Так, например, InPOOL предлагает приобрести токены, представляющие определенную часть недавно построенного небоскреба Sobha Waves в Дубае. Каждый токен будет приносить не только пассивный доход от аренды, но также обеспечит прибыль от последующей продажи имущества, поскольку токены предоставляют права на долю в объекте недвижимости.

Технология токенизации изменила подход к владению и инвестированию в драгоценные металлы, произведения искусства и другие предметы роскоши. Благодаря токенизации предметы коллекционирования стали более доступными для широкого круга инвесторов.

Традиционный рынок драгоценных металлов благодаря токенизации стал одним из самых востребованных. Криптовалюты, привязанные к стоимости золота, такие как Pax Gold (PAXG) или Tether Gold (XAUt) пользуются большой популярностью. А правительство Зимбабве и вовсе используют токенизированное золото — токены Zimbabwe Gold (ZiG) — в качестве национальной валюты.

Технология токенизации изменила подход к владению и инвестированию в драгоценные металлы, произведения искусства и другие предметы роскоши. Благодаря токенизации предметы коллекционирования стали более доступными для широкого круга инвесторов.

Традиционный рынок драгоценных металлов благодаря токенизации стал одним из самых востребованных. Криптовалюты, привязанные к стоимости золота, такие как Pax Gold (PAXG) или Tether Gold (XAUt) пользуются большой популярностью. А правительство Зимбабве и вовсе используют токенизированное золото — токены Zimbabwe Gold (ZiG) — в качестве национальной валюты.

Токенизация открыла возможность инвестировать в драгоценные камни высокой стоимости без необходимости их покупать и хранить. Так, например, компания Icecap создала целый маркетплейс, который позволяет инвестировать в токенизированные алмазы и торговать эксклюзивными ювелирными изделиями, представленными в виде NFT. Компания InPOOL предлагает инвестировать в неограненные бриллианты, годовая доходность которых составляет 30%.


Предметов роскоши также стали доступнее для различного класса инвесторов благодаря токенизации. Например, компания-производитель алкогольных напитков Wilderness Trail Distillery при содействии финансовой компании Wave Financial запустили Wave Digital Fund — проект, который токенизирует бочки с премиальным виски Kentucky bourbon и другие элитные алкогольные напитки. Токенизированы были и роскошные автомобили, владельцем части которых мог стать любой желающий. Так, компания CurioInvest токенизировала коллекционный суперкар Ferrari F12 TDF стоимостью $1,1 млн.

Токенизация также открыла розничным инвесторам доступ к рынку искусства. Такие известные работы, как 14 Small Electric Chairs Энди Уорхола и Fillette au béret Пабло Пикассо были разделены на цифровые доли и проданы. Что примечательно, токенизация произведений искусства подняло их рыночную стоимость, так, например, картина Уорхола стоимостью $1,7 млн после деления на токены была продана за $5,6 млн.

Технология токенизации внесла ряд позитивных изменений в сельскохозяйственный сектор. Фермеры получили доступ к дополнительному финансированию, используя свои будущие урожаи в качестве обеспечения. Таким образом инвестиции удается привлекать, например, производителям:

• Острых перцев в Мексике. Компания Amar Hidroponia, специализирующаяся на выращивании перца хабанеро, выпустила токены Agrocoin, подкрепленные акрами земли для гидропонного производства. Ежегодные дивиденды от токенов составляют примерно 30%.
• Органических бананов в Лаосе. Каждый токен Banana Coin представляет собой токенизированный килограмм бананов по экспортной цене.
• Зерна в Аргентине. Блокчейн-платформа Agrotoken позволяет фермерам, выращивающим соевые бобы, кукурузу или пшеницу, получать кредиты под залог будущих урожаев, а также осуществлять обмен токенов на расходные материалы, технику или топливо, необходимые для выращивания урожаев.

Интересный факт — власти Нигерии в 2022 году приняли решение токенизировать сельскохозяйственные угодья целого штата, чтобы дать фермерам новые возможности для ведения бизнеса, получая кредиты под залог токенизированных угодий.

Токенизацию используют и в рамках соблюдения экологических норм и поощрения использования устойчивых методов производства и выращивания. Так, популярности набирает токенизация углеродных кредитов, оцифровка которых облегчает их отслеживание и управление, а также торговлю ними. Такие блокчейн-платформы как Moss, ClimateTrade или Toucan, позволяют быстро и легко токенизировать кредиты углеродного рынка.

Конечно, огромный объем активов составляют финансовые обязательства. По данным RWA.xyz, на 6 мая 2024 г. в токенизированных казначейских обязательствах и облигациях США заблокированы рекордные $1,28 млрд. С января показатель увеличился на 80%, в первую очередь благодаря протоколам Securitize и Ondo.

Активный рост сектора в первую очередь обусловлен успехами инвестиционного фонда от BlackRock, который за первые шесть недель своего существования смог достичь капитализации $375 млн. По данным Dune Analytics, актив BUIDL за месяц вырос на более 37% и превзошел BENJI от Franklin Templeton, который долгое время был лидером рынка. В общей сложности, на активы BlackRock и Franklin Templeton приходится более 60% рынка токенизированных казначейских облигации.

Помимо токенизации финансовых активов, технология позволяет повысить ликвидность некоторых видов частных кредитов. Так, например, в Германии, благодаря сотрудничеству технологической компании Teylor с FinTech-компанией Taurus, владельцы малого и среднего бизнеса получили возможность токенизировать свои долговые обязательства. Их продажа в виде токенов делает частные долги МСП более ликвидными, открывая новые возможности для профессиональных инвесторов на рынке частных кредитов.

Логистическая компания ConsolFreight создала Trade Forward — специализированно решение, позволяющее владельцам транспортно-экспедиторских компаний использовать токенизированную дебиторскую задолженность для улучшения оборотного капитала.

В Италии по инициативе банка Credit Agricole после проверки концепции начнут токенизировать просроченные кредиты (NPL). Технологию планируют протестировать в первую очередь на ипотечных кредитах итальянцев с просрочкой, которые будут токенизированы в сети Polygon через блокчейн-платформу BlockInvest.

Очевидно, что технология токенизации выходит далеко за рамки финансовых активов, позволяя компания из различных отраслей и производителям различных товаров находить безопасные, прозрачные и эффективные решения для отслеживания и управления активами.

Применение технологии практически безгранично и с каждым годом ее все активнее используют в совершенно непредсказуемых отраслях. Так, например, совсем недавно президент UFC заявил, что организация будет в сотрудничестве с VeChain токенизировать физические бойцовские перчатки, которые после турнира станут предметами коллекционирования, будут оцифрованы и проданы. А вырученные средства UFC планирует передать на благотворительность.